Cómo hacer un CAPM en Excel

Al evaluar las existencias, el modelo de valoración de activos ayuda a determinar si una acción particular, vale la pena el riesgo financiero. Puede ejecutar los cálculos para el CAPM en una hoja de cálculo de Excel siempre y cuando sepas las variables que conforman la ecuación de CAPM. El CAPM es igual a la tasa libre de riesgo más el beta de una acción multiplicado por la diferencia entre el rendimiento del mercado prevista y la tasa libre de riesgo. O CAPM = RFR + B * (EMR - RFR).

Instrucciones

1 Lanzar Excel y crear una nueva hoja de cálculo en blanco. Escriba las partidas en la primera fila para el símbolo de la acción, la beta de la acción y el CAPM de las acciones.

2 Tipo en la celda A4 "Tasa Libre de Riesgo" y en la celda A6 "espera que el mercado de regreso." La celda A5 contendrá el valor RFR y la celda A7 tendrá el valor de EMR.

3 Escriba la fórmula siguiente en la celda B3 "= A5 + B2 (A7-A5)" y presionar "Enter". La fórmula no arrojó ningún resultado hasta que se complete el resto de los detalles.

4 Obtener la versión beta para el stock de la investigación a través de su herramienta stock cita favorita. La beta se refiere a la variación relativa de esa población, en comparación con el Standard and Poor 500. Así que una beta de uno de los medios que el stock es exactamente tan estable como el S & P 500. Un beta por debajo de uno significa la acción es más estable y una beta por encima de uno significa la acción es más volátil que el resto del mercado de valores.

5 Introduzca la tasa libre de riesgo basado en un producto de inversión garantizado. Por ejemplo, puede introducir la tasa de rendimiento de un bono de ahorro del gobierno o de un certificado de garantía de depósitos.

6 Introduzca la media del mercado esperada en base a lo que usted piensa que el promedio del mercado de valores será durante el plazo en el que va a invertir. Se puede comparar a los tiempos pasados ​​de la misma longitud o la media de luces mayores de tiempo. Un EMR típica es de alrededor de 10 por ciento.

7 Evaluar las acciones sobre la base de la cantidad que piensa que va a ganar en comparación con el CAPM. Así que si el CAPM es un 10 por ciento y cree que la acción podría ser capaz de ganar un 12 por ciento, entonces puede ser vale la pena el riesgo. Sin embargo, si el CAPM es un 29 por ciento y no se espera que la acción retorne más del 25 por ciento de las ganancias, entonces la acción no es probablemente un buen riesgo.

Consejos y advertencias

• Utilizar otra EMR y RFR para ver el efecto sobre el CAPM.
• Este artículo no constituye consejo de inversión.